尽职调查报告大纲
由中介机构在企业的配合下,对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核,多发生在企业公开发行股票上市和企业收购中。
尽职调查的目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况。从买方的角度来说,尽职调查也就是风险管理。对买方和他们的融资者来说,并购本身存在着各种各样的风险,诸如,目标公司过去财务帐册的准确性;购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来;是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。因而,买方有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题,买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判,同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。
对于一项大型的涉及多家潜在买方的并购活动来说,尽职调查通常需经历以下程序:
1.由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。
2.由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组(通常包括律师、会计师和财务分析师)。
3.由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“保密协议”。
4.由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。
5.由潜在买方准备一份尽职调查清单。
6.指定一间用来放置相关资料的房间(又称为“数据室”或“尽职调查室”)。
7.建立一套程序,让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件。
8.由潜在买方聘请的顾问(包括律师、会计师、财务分析师)作出报告,简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项,通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。
9.由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。
-
电子商务的调查报告十篇
电子商务的调查报告篇1全球电子商务行业发展概况纵观全球电子商务行业市场,各地区发展并不平衡,呈现出美国、欧盟、亚洲“三足鼎立”的局面。美国是世界最早发展电子商务行业的国家,同时也是电子商务行业发展最为成熟的国家,一直引领全球电子商务行业的发展,是全球...
-
健康饮食调查报告十篇
健康饮食调查报告篇1摘要:随着社会经济的快速发展,人们工作及学习的节奏越来越快,关注食品的健康、关注饮食的合理营养尤其是早餐的营养尤为显得重要,倡导健康饮食、绿色消费是这次社会调查的根本目的。目的:倡导健康饮食、绿色消费,让同龄的小学生更加关注自己的饮...
-
塑料调查报告十篇
塑料调查报告篇1在这次调查中发现:一、"限塑令"的目的塑料袋回收价值较低,在使用过程中除了散落在城市街道、旅游区、水体中、公路和铁路两侧造成"视觉污染"污染外,它还存在着潜在的危害,环保塑料袋调查报告。塑料结构稳定,不易被天然微生物菌降解,在自然环境中...
-
垃圾分类调查报告模板(精选5篇)
垃圾分类调查报告模板篇1随着我们生活的改善与社会的进步,我们产生的大量垃圾有了新的处理方式,厨房里的菜叶、果核、剩菜剩饭等垃圾可以经过处理后成为肥料,或者是形成沼气可以用来燃烧;我们用坏了的电视、冰箱、车子等含金属的垃圾,它们可以经过特殊处理而被重复...